在中国技术经济研究会2004年学术年会上的学术报告（提纲）

技术经济为制度建设作贡献

国务院发展研究中心技术经济部 · 郭励弘

2004年10月27日

    一、改革开放需要技术经济政策研究

国务院转发关于建立技术经济研究中心的一些设想通知

（国发[1981]72号）

     （一）技术经济研究中心是国务院和中央财经领导小组领导下的一个研究、咨询机构。

     （二）技术经济研究中心的任务是：

      1、对中央财经领导小组交议的重大技术、经济措施和建设项目，在各部、委向国务院和中央财经领导小组提出的方案的基础上，从国民经济的全局出发，进行可行性研究，提出分析意见。

      2、对战略性、综合性、长远性的技术经济问题，进行专题研究，向中央财经领导小组提出研究报告。

      3、对重大的技术经济政策的效果预测和执行结果的分析，提出对完善有关的技术经济政策的建议。

      4、定期召开会议，交流学术界对一些重大技术经济问题的看法和建议。

在国家中长期科学和技术发展规划战略研究基础上

开展国民经济和社会发展相关政策问题研究的工作方案

（2004.6）

根据国务院领导同志的指示，为在国家中长期科学和技术发展规划战略研究取得阶段性成果的基础上，开展经济社会发展宏观政策研究，进一步凝炼并提出对经济社会发展相关的技术经济政策的建议，制定本工作方案。

      1、农业发展战略与技术经济政策研究；

      2、制造业发展战略与技术经济政策研究；

      3、能源与资源发展战略与技术经济政策研究；

4、海洋发展战略与技术经济政策研究；

      5、交通发展战略与技术经济政策研究；

      6、现代服务业发展战略与技术经济政策研究；

      7、人口与健康发展战略与技术经济政策研究；

      8、公共安全发展战略与技术经济政策研究；

      9、生态建设、环境保护与循环经济发展战略与技术经济政策研究；

     10、城市发展与城镇化发展战略与技术经济政策研究。

二、制度欠缺是资源优化配置的最大障碍

作为应用经济学的一个分支，技术经济关注的重点始终是优化资源配置。

“九五” 提出的口号 “两个转变”。从粗放型经济向集约型经济转变，是说优化资源配置的终极目标。从计划经济向市场经济转变，是说优化资源配置的根本手段。

技术经济要研究优化资源配置，就避不开 “资源配置从以政府为主转向以市场为主” 这一根本问题。纲领性的表达方式是“更大程度地发挥市场在资源配置中的基础性作用”。

    也就是说，必须研究相关的制度。

技术经济的看家本事是工程经济学。

   “工程经济学是一门引人入胜的学科，它的核心是这样一个过程，即：根据各种可供选择的价值与成本比较，进行决策。从私人投资到公司资本预算，决策是多种多样的。无论是在公共或私有部门的各个层次上，都要面临决策问题。”

               ——[美]J·L·里格斯《工程经济学》

    这是市场经济国家的工程经济学。中国特色的技术经济学，则必须在内涵和外延有所扩展，因为“特色”主要表现为制度差距。

    对我国制度欠缺的严重程度应有足够的认识。下面以高技术产业发展为例。

所有工业化国家有着大致相似、比较完善的市场环境，但是就高技术产业发展而言，它们之间仍然存在明显的制度差距。欧美在传统产业方面旗鼓相当，但欧洲高技术产业发展大大落后于美国，这正说明高技术产业的发展需要有特殊的制度环境。

    欧洲的常规投资不存在什么问题，但在风险投资方面则远远落后于美国，这说明风险投资确实存在特殊的机制，必须通过制度建设才能形成这些机制。

美国的高技术产业发展是一个持续的、自发的演进过程，依靠全社会推动、市场化进行；政府、国会对社会现象和市场发展有相当的敏感，能够适时提供制度保证。欧洲、日本的高技术产业尚未形成得以自发演进的机制，因此近几年各国政府都在以美国为借鉴，加强有关制度建设，鼓励风险企业的形成和发展。

    案例：电子政务绩效内评估。

我国正处于从计划到市场艰难转轨的时期，市场环境远逊欧洲、日本，更无法和美国相比，不能抛开这个基本前提，就高技术谈高技术。

    我们面临的任务要而言之，是要在传统产业大量体制性障碍未获清除的情况下，建立高技术产业发展的制度保障；在常规投资严重失序的背景下，建立风险投资的机制；在一般性资本市场远远未臻规范的条件下，建立针对创业资本的市场环境。制度欠缺的严重性和制度建设的艰巨性，都是可以想见而难以测度的。

    案例：BT和中草药。

如果不能深入研究制度，难免路径错误。

    案例：如何解决中小企业（含高技术企业）的权益资本融资？

      路径Ⅰ—— 新的全国性股票市场（创业板市场），发展上市公司。

      路径Ⅱ—— 区域性股票市场（多层次股票市场），发展非上市股份公司。

纳斯达克多层次股票市场（按从低到高顺序）

三、项目经济评价→投资制度→融资制度

以国研中心围绕投融资所进行的技术经济研究，说明制度建设的作用及难度。

    1、1981年，中心召开 “全国可行性研究与项目评价大会” ，从科委接手 “项目经济评价方法研究” 。

    2、1983年，经中心建议，可行性研究纳入基建程序。

    3、1984年，经中心建议，成立中国国际工程咨询公司。

    4、1985年，中心召开 “全国投资政策研讨会” ，形成《关于投资管理与调控政策建议综述》，促成首个投资体制改革方案。

5、1986年，中心召开 “第二次全国可行性研究和项目评价大会” ，以研究成果促成计委于次年颁布《建设项目经济评价方法与参数》。

6、1988年，中心调研报告《推动投资体制改革的实质性进展》，促成1990年出台 “固定资产投资方向调节税”。原理是 “项目财务评价与国民经济评价趋于一致”。

    7、一系列的跟踪研究和政策建议，使得中心得以在2003年提出《投融资体制改革的回顾与前瞻》，并对2004年的改革作出评价——《体制改革还是审批改良》。

      1994：《杜绝无本投资  制止无本企业》

      1995：《需要重新认识 “流动资金” 》

      1996：《TOT：近期内电力工业引进外资的可行之路》

1997：《深化投融资体制改革：制度建设七策》

      1998：《扩大投资需要处理好几个关系》

      1999：《“不改造是等死，改造是找死”的财务原理》《提高投资效率的根本措施是建立出资人制度》

      2000：《基础设施投资市场化与国有资本运作》

      2001：《民间基础设施投资三大障碍》

      2002：《风险资本在扭曲环境中扭曲存在》

      2003：《政府资产管理体制改革与外商并购机遇》

高技术企业、民营企业、中小企业越来越频繁地成为优化资源配置的核心问题，中心技术经济部也越来越自觉地从投资制度研究转向融资制度研究。

      例：《怎样建立多层次股票市场》（2004）

      我们为什么缺少 “多层次”

      纳斯达克不是 “二板”，是多层次股票市场

      台湾的多层次股票市场

      “二板” 不是多层次，“中小企业板” 只不过是深市重发新股

      “三板” 不是多层次，STAQ + NET + ST + PT 而已

      “多层次”的基础：重新认识股份有限公司

      《公司法》已为多层次股票发行提供了法律依据

      把（技术）产权交易市场改造为非上市股票交易场所

例：民间资本投资城市基础设施（2004）

什么是投资回报率？

      投资回报率如何形成？

      权益资本的资金成本是最低还是最高？

      什么是合理的投资回报预期？

      投资回报率与贷款利率如何比较？

      政府如何调控投资回报率？

      为什么不应 “保证投资固定回报率”？

曾培炎副总理8月10日对国务院发展研究中心技术经济部《调查研究报告》“城市基础设施：民间资本的广阔天地” 批示：当前社会上大量民间资本集中投资于钢铁、水泥等一些行业，造成了重复建设。各级政府要结合当前宏观调控，积极引导其投向，减少投资盲目性，充分发挥民间资本的作用。城市基础设施是民间资本有所作为的领域之一。请发改委阅研。

谢谢大家。