研究目的及意义：

新一代信息技术产业是我国的战略性新兴产业之一，我国政府给予新一代信息技术产业高额补助。本文实证检验政府补助对新一代信息技术上市公司技术创新的激励效果，并尝试探索激励机制和异质性影响因素。通过实证研究，从技术创新投入、产出、合作研发三个方面验证补助是否起到应有的激励效果，不仅可以丰富政府补助与技术创新相关研究，而且根据研究结论提出政策建议，对优化政府补助和激励新一代信息技术产业技术创新有重要的现实意义。

研究方法及主要观点：

主要采用多元回归分析，并且引入工具变量解决内生性问题，通过替换关键变量和缩小样本进行稳健性检验，得出以下结论：

第一，政府补助能够激励新一代信息技术上市公司技术创新投入和技术创新产出，事后补助更能够激发高质量的技术创新产出。

第二，政府补助通过缓解融资约束促进新一代信息技术上市公司技术创新投入，通过促进合作研发提高新一代信息技术上市公司技术创新产出。

第三，上市公司自身知识吸收能力越强，政府补助对企业合作研发意愿、合作研发数量及合作研发质量的促进作用都越强。上市公司所在省份高校资源越丰富，上市公司所在地如果设有创新型产业集群，政府补助越有利于提高企业合作研发数量和质量。

创新性、政策涵义及学术交流价值：

第一，丰富了政府补助政策效应的相关研究。尽管政府给予新一代信息技术上市公司大额补助。但是，尚没有研究专门验证政府补助对新一代信息技术上市公司技术创新的激励效果，而且现有研究尤其是国内研究，主要考察政府补助的技术创新投入效应和技术创新产出效应。本文在此基础上，以合作研发比较普遍的新一代信息技术上市公司为样本，验证政府补助的合作研发效应，丰富了现有研究。

第二，将补助细化为事前补助和事后补助两类，对比分析两类补助对企业技术创新质量激励效果的差异，研究结论可以为进一步优化补助政策提供详实的证据。根据本文研究结论，事后补助可以有效避免企业做迎合政策的策略性创新，更能激发企业高质量的技术创新。因此，一方面通过事前补助降低企业技术创新风险和弥补技术创新的外部性，激发企业技术创新投入的积极性，另一方面根据企业技术创新项目的完成效果，采用资金配套、技术创新奖励和后补助等形式激发企业进行高质量的技术创新。

第三，本文从企业知识吸收能力、企业注册地高校资源和企业注册地是否有创新型产业集群三个方面分别验证了企业内外创新环境对政府补助与合作研发意愿、合作研发数量、合作研发质量关系的调节效应，研究结论可以为进一步优化创新环境，推动新一代信息技术上市公司合作研发，提高技术创新产出提供理论指导。本文实证结果表明，地区高校资源和创新型产业集群都会影响政府补助对企业合作研发数量和质量的促进作用。因此，政府要努力为企业营造良好的合作创新环境，一方面要不断丰富各地高校资源，推动各地高校资源均衡发展，另一方面政府要在更广泛的区域开发多元化产业集群，构建产、学、研协同发展的区域创新网络，为各类创新主体互联互通提供现实条件。本文实证结果还表明，企业自身知识吸收能力越强，政府补助对企业合作研发意愿、合作研发的数量和质量的促进作用都更显著。因此，企业应该提升自身知识吸收能力，从而提高合作研发的效果。

写作、投稿、修改的过程和心得体会：

本论文2020年就确定了选题，引入行为效应，从技术创新投入、产出和行为三个维度评价政府补助对新一代信息技术产业技术创新的激励效果。

Buisseret等在1995年最早明确提出行为效应的概念，他们将政府科技补助引起企业研发活动执行方式的变化认定为政府补助的行为效应。后来的学者将行为效应的概念进一步扩展，将政府干预导致企业发生的所有行为变化和能力的提高都认定为行为效应，而不仅仅局限于研发活动或者创新行为的改变。国外的研究对政府补助的技术创新行为效应从多个维度考量，一类是和研发项目相关的企业行为变化类指标，其中用得最多的是项目额外性（project additionality）、规模额外性（scale additionality）、范围额外性（scope additionality）及合作或网络额外性（cooperation or network additionality）。另一类是衡量企业一般行为变化的指标。主要从企业战略的制定、成本效应、商业化行为等方面衡量企业一般行为的变化。

我国对战略性新兴产业合作研发非常重视，专门设立一些专项项目资助战略性新兴产业的合作研发。根据Wind数据库中的相关数据计算整理，发现2016—2020年新一代信息技术产业上市公司联合申请的专利数始终遥遥领先于其它战略性新兴产业。因此，一方面囿于数据获取的难度，另一方面，考虑到我国新一代信息技术产业的实际情况，本文最后选取合作研发衡量政府补助的行为效应。在今后的研究中，我们将借鉴国外的研究，通过调查问卷的方式，获取数据，从多个维度衡量政府补助引起的企业行为变化，更加科学全面地评价政府补助的效果。（本文刊发在《技术经济》2024年第43卷第11期）

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中国技术经济学会《技术经济》编辑部
2025年1月7日